C’est la trésorerie nette, et non la trésorerie, qu’il faut prendre en compte pour déterminer la santé financière de son entreprise.
En effet, la trésorerie nette de l’entreprise désigne l’ensemble des fonds disponibles, en caisse ou sur le compte bancaire de la société, après le règlement des dépenses et l’encaissement des recettes.
Elle est calculée à partir de la soustraction suivante :
Trésorerie nette (TN) = Disponibilités - Dettes à court terme
Pas d'inquiétude, ces termes sont un peu complexes. Nous allons tout vous expliquer.
Les disponibilités d'une entreprise renvoient à l'ensemble de ses ressources disponibles et mobilisables pour financer son exploitation. Dit autrement, il s'agit de sa trésorerie. Pour rappel, sont inclus les fonds disponibles en caisse, sur le compte bancaire de l'entreprise et les valeurs mobilières de placement.
Les dettes à court terme correspondent à l’ensemble des paiements que l’entreprise doit réaliser pour financer son activité.
C’est notamment :
Les salaires des salariés ;
Les achats auprès de fournisseurs ;
Les charges locatives ;
Le paiement des charges sociales et fiscales (TVA, impôt sur le revenu ou sur les sociétés, Cotisation Foncière des Entreprises, etc.) ;
Et de manière générale, toutes les dettes à court terme nécessaires à l’exploitation (dépenses d’entretien, achat de matière première, achat de matériels, de marchandises etc.)
Trois situations peuvent être envisagées :
Lorsque les disponibilités de l’entreprise sont supérieures aux dettes à court terme, la trésorerie nette est positive. À première vue, sa situation financière est donc saine. Elle est en capacité de faire face à l'ensemble de ces charges sans avoir besoin d'aides financières extérieures.
Lorsque les disponibilités de l'entreprise sont égales aux dettes à court terme, la trésorerie nette est nulle. Sa situation financière est dite à l'équilibre. Elle n'a pas besoin de financements externes. Elle est tout de même dans une position délicate, car elle ne sera pas en mesure de faire face à des dépenses exceptionnelles.
Lorsque les disponibilités de l'entreprise sont inférieures aux dettes à court terme, la trésorerie nette est négative. Sa situation financière est déficitaire. L'entreprise dispose de ressources insuffisantes. Elle aura donc besoin d'un soutien financier pour continuer à se développer.
Prenons un exemple pour mieux comprendre :
Maxime est dirigeant d'une PME spécialisée dans la location de voitures. Les disponibilités de son entreprise (l'ensemble des fonds disponibles en caisse, sur le compte bancaire et les valeurs mobilières de placement) s'élèvent à 100 000 euros. Ses dettes à court terme comprennent notamment le paiement des charges sociales et fiscales, des salaires et l'entretien des véhicules. Elles sont évaluées à 50 000 euros.
Pour calculer sa trésorerie nette, Maxime réalise le calcul suivant :
Disponibilités - Dettes à court terme = Trésorerie nette (TN)
100 000 - 50 000 = 50 000
La PME de location de voitures dispose d'une trésorerie nette de 50 000 euros. Sa trésorerie est positive.